Мерко Кимсто: пять идей по реформе пенсионной системы

Пенсионная система Эстонии далеко от идеала, и ее критика стала привычным явлением. Политические дискуссии часто сводятся не к поиску путей ее улучшения, а к идеям ее разрушения. Ярким примером такого подхода стало предложение партии Isamaa в проекте государственного бюджета на 2026 год - приостановить государственные взносы во вторую пенсионную ступень.

Что встречается реже - это конструктивные предложения, которые могли бы реально улучшить систему. Я считаю, что для создания устойчивой и безопасной модели не нужно изобретать велосипед - достаточно внимательно проанализировать успешные практики других стран и сопоставить их с нашей ситуацией.

Одним из лучших примеров в Европе являются Нидерланды. Там государственная база гарантирует всем гражданам минимальную пенсию, составляющую 70% от минимальной зарплаты. Однако основная часть пенсии поступает из корпоративных фондов, которые формируются на основе коллективных договоров, заключаемых между работодателями и профсоюзами. Эти договоры обязательны для всего сектора, если только работодатель не предлагает более выгодные условия. Часть зарплаты освобождается от взносов во вторую пенсионную ступень, с оставшейся суммы взимается взнос в размере 24%. При этом примерно 70% взноса оплачивает работодатель, а 30% - работник.

Собранные средства инвестируются в пенсионные фонды, управляемые работодателями или профсоюзами, которые отвечают как за накопления, так и за выплаты. Особенность расчета пенсионных прав в Нидерландах заключается в том, что ежегодно работник накапливает пенсионные права в размере примерно 1,875% от своей годовой зарплаты. За 40 лет работы это гарантирует пенсию, которая составляет 70-75% от его предыдущего дохода.

Растущий вклад в пенсионную ступень

В Швейцарии накопления в пенсионный фонд работодателя (вторая ступень) увеличиваются с возрастом. Для работников в возрасте 25-34 лет ставка составляет 7%, для 35-44 лет - 10%, для 45-54 лет - 15%, а для 55-65 лет - уже 18% от их страховой заработной платы. По закону работодатель обязан покрывать как минимум половину всех взносов в пенсионный фонд, однако многие компании платят больше, чтобы быть привлекательными для работников.

Кроме того, государство устанавливает ежегодную минимальную доходность (например, в 2024 году она составила 1,25%), которую пенсионные фонды обязаны обеспечить, даже если рыночные условия неблагоприятны. Цель второй ступени - в сочетании с государственной пенсией обеспечить работнику до 75% от его последней зарплаты, чтобы сохранить прежний уровень жизни.

В Швейцарии пенсионные фонды второй ступени управляются страховыми компаниями. Это пример страны, где страховые компании играют ключевую роль во второй ступени. В 2018 году страховые компании управляли около пятой части активов второй ступени.

Что можно изменить в Эстонии?

Пример Швейцарии и Нидерландов показывает, что крепкая пенсионная система не возникает сама собой - ее поддерживают более высокие взносы, а также систематическое участие работодателей и государства. Мы можем учесть опыт этих стран, и я выделю пять ключевых направлений для улучшения нашей пенсионной системы:

1. Повышение размера пенсионных взносов

В Эстонии взнос во вторую пенсионную ступень составляет всего 6% от заработной платы (2% - от работника и 4% - от государства), в то время как в странах с развитыми системами пенсионные взносы могут достигать 10-20%. Если мы будем считать, что пенсионные взносы должны оставаться незначительной частью ежемесячных расходов, выплаты по второй пенсионной ступени будут продолжать оставаться низкими. Для обеспечения устойчивости пенсионной системы и достойного уровня пенсий необходимо увеличить размер этих взносов.

Таким образом, первая возможность реформы накопительной пенсии, вероятно, будет непопулярной. Если мы хотим обеспечить достойную пенсию в будущем, взносы в размере 2% + 4% должны вырасти как минимум до 10%, и при этом вклад должны вносить и работник, и работодатель, и государство.

2. Включим работодателей во вторую пенсионную ступень

В странах с лучшими пенсионными системами участие работодателей в накоплении достойной пенсии считается само собой разумеющимся. В Эстонии работодатели могут делать взносы в третью пенсионную ступень за своих работников, но из-за высокой налоговой нагрузки эта возможность используется редко. Это скорее дополнительная льгота для крупных компаний, чем системная часть пенсионной модели.

Если мы стремимся сделать пенсионные накопления действительно устойчивыми, необходимо привлечь работодателей ко второй пенсионной ступени и пересмотреть налоговую политику в отношении пенсионных взносов, чтобы вклад работодателя, как социально ответственного участника, не подвергался дополнительному налоговому бремени. Такой шаг поможет создать более справедливый баланс между работником, работодателем и государством.

3. Открытие рынка

В настоящее время в Эстонии в рамках второй пенсионной ступени могут работать только пенсионные фонды банков, в то время как страховые компании, чья основная деятельность связана с управлением рисками долгосрочного обеспечения, остаются вне системы и могут участвовать только на этапе выплат. Это нелогично и несправедливо с точки зрения конкуренции.

Если разрешить страховым компаниям, соответствующим капиталовому требованию ЕС, предоставлять инвестиционные фонды на этапе накоплений, а также гарантированные или основанные на риске аннуитеты на этапе выплат, это расширит рынок предложений и улучшит выбор продуктов. Такой шаг повысит конкуренцию и откроет пенсионный рынок для более широкого круга участников, а не только для банков.

4. Ограничим свободу снятия пенсионных накоплений

Полная свобода снятия средств сделала нашу вторую пенсионную ступень частично похожей на счет для потребления. Помимо того, что люди могут приостанавливать накопления, более 90% пенсионеров выводят деньги сразу. Есть опасения, что эти средства будут потрачены за несколько месяцев, а не распределены равномерно на покрытие расходов в последующие годы.

Это противоречит изначальной цели системы - обеспечить достойную пенсию. Если мы хотим сохранить свободу выбора, необходимо найти баланс между свободой и ответственностью. Например, можно ввести принцип "половина свободна, половина закрыта": позволить вывести часть средств (например, 30-50%) сразу по достижении пенсионного возраста, а оставшуюся сумму перевести на аннуитет или выплачивать по долгосрочному графику. Это обеспечит гибкость, но при этом сохранит истинную цель пенсионной системы - создание финансовой уверенности на старость.

5. Поощрение здорового образа жизни через пенсионные накопления

Согласно данным Департамента статистики, в 2024 году ожидаемое число лет, которые житель Эстонии может прожить в добром здравии с момента рождения, составляет 58,7 года. Для сравнения, в 2009 году этот показатель был 56,9 лет. Несмотря на значительные средства, потраченные на кампании по улучшению здоровья, мы продолжаем наносить своему организму вред через алкоголь, табак и недостаток физической активности, что в итоге приводит к плохому состоянию здоровья к пенсионному возрасту. Дефицит в Кассе здоровья растет быстрыми темпами, и у нас нет четкой стратегии, как поддерживать пенсионеров с плохим здоровьем в будущем.

Может быть, стоит попробовать иной подход и направить часть средств на пилотную программу, которая поощряла бы снижение рисков для здоровья. Такая программа могла бы стимулировать особенно тех, кто с трудом накапливает пенсионные средства, помогая им собирать средства на пенсию. Один потраченный евро мог бы стать реальной инвестицией в будущее человека и одновременно снизить долгосрочные расходы на здравоохранение.

Время для перемен

Пенсионную систему не нужно разрушать, ее следует разумно реформировать. Человек накапливает средства, работодатель вносит вклад, государство создает стимулы и упорядочивает правила игры, а фонды управляют рисками и конкурируют в качестве своих решений.

Решения не бывают простыми и быстрыми, но молчание или бесплодная критика текущего положения не улучшат будущее. Если мы хотим, чтобы старость людей была достойной, то эту уверенность в будущем нужно строить совместно, а не надеяться исключительно на государственные институты или банки и управляющие компании.

Источник: https://rus.err.ee/